企业要闻

摘要：本文深入探讨供应链金融对企业财务管理效率的提升作用。通过详细分析供应链金融在优化企业资金流、降低融资成本、增强风险管理能力以及促进财务协同等方面的具体表现，并结合实际企业案例与数据，揭示了供应链金融在现代企业财务管理中的重要地位与积极影响，为企业合理运用供应链金融工具提升财务管理水平提供了理论依据与实践参考。

关键词：供应链金融；财务管理效率；风险管控；财务协同

一、引言

在全球化浪潮汹涌澎湃以及商业竞争趋于白热化的当下，企业犹如置身于波涛汹涌的商海之中，而财务管理效率恰似那坚固的船锚，稳稳地把控着企业生存与发展的方向。高效的财务管理能够确保企业资金合理配置、风险有效防控以及利润稳步增长，是企业在复杂多变的市场环境中立足的根基。

供应链金融这一新兴金融范式犹如一阵春风，为企业财务领域带来了革新性的变化。它紧紧围绕供应链这一有机整体，将上下游企业间原本分散的资金流、信息流和物流巧妙地整合起来，编织成一张紧密相连的金融网络。通过这一网络，企业不再局限于传统金融模式的束缚，能够获取更贴合自身运营节奏的金融支持。

对于那些长期受困于资金周转不灵的企业而言，供应链金融恰似一场及时雨，凭借应收账款融资、存货质押、预付款融资等多元化手段，促使资金加速回流，极大地缓解了资金压力。在财务成本方面，其基于供应链整体信用的精准风险评估机制，有效拉低了融资利率与费用，如同为企业卸下了沉重的成本包袱。从财务结构优化的视角来看，供应链金融为企业开辟了多元融资渠道，使其能够灵活调整资本构成，增强财务的柔韧性与适应性。

供应链金融在现代企业财务管理的舞台上正扮演着愈发关键的角色，深入探究其对企业财务管理效率的提升作用具有极为深远的现实意义，不仅有助于企业在激烈竞争中脱颖而出，还能为整个商业生态系统的稳定与繁荣注入强大动力。

二、优化企业资金流

（一）缩短资金周转周期

在建筑施工行业，资金周转周期的长短对企业的生存与发展起着至关重要的作用。供应链金融为建筑施工企业缩短资金周转周期提供了切实可行的途径，其中以应收账款融资最为典型。

某建筑施工企业A，在传统的经营模式下，其应收账款平均账期较长，通常达到120天左右甚至更长。这是因为建筑工程项目周期长，涉及众多环节和参与方，从工程竣工验收到业主最终付款往往需要经历繁琐的流程和较长时间的审核。在这漫长的等待过程中，企业A有大量资金被占用在应收账款上，导致其资金周转困难。例如，企业A承接了一个河道综合治理工程项目，工程合同总额为30000万元，按照合同约定，月度工程进度款支付至结算额的70%，工程竣工后90天内支付至结算额的92%，竣工审计后支付至结算额的97%，剩余3%作为质保金在质保期结束后支付。然而，实际情况是，由于业主方内部审批流程复杂以及各种不可预见的因素，收到92%的工程款，往往要超过120天才能。

当企业A参与供应链金融应收账款融资项目后，情况得到了极大改善。借助金融机构专业的风险评估体系和高效的资金运作平台，企业在工程竣工后并开具发票后的40天内，便可获得相应的融资款项。这使得企业的资金周转周期从原来的120天大幅缩短至40天左右。据企业财务数据显示，资金周转次数从每年3次左右提升至9次左右。资金周转速度的显著提升为企业带来了一系列积极影响。

在原材料采购方面，建筑施工企业需要大量的建筑材料，如钢材、水泥、砂石等。以往由于资金周转慢，企业在采购材料时常常面临资金短缺的困境，不得不与材料供应商协商延迟付款，这可能导致材料价格上涨或者供应不及时，影响工程进度和质量。而如今，通过应收账款融资提前回笼资金，企业A能够及时足额地支付材料款，获得更优惠的采购价格和更稳定的材料供应。例如，企业A在采购一批价值500万元的钢材时，由于能够及时付款，每吨钢材价格比以往延迟付款时降低了50元，同时供应商承诺优先发货并保证质量，确保了工程的顺利进行。

在施工设备租赁与更新方面，资金的快速周转也为企业提供了有力支持。建筑施工需要各种专业设备，如挖掘机、塔吊、起重机、混凝土搅拌机等。企业A可以利用提前回笼的资金及时租赁所需设备，避免因设备不足而延误工期。同时，对于一些老旧设备，企业也有足够的资金进行更新换代，提高施工效率和安全性。例如，企业A原本计划更新一台老旧的塔吊，但由于资金紧张一直未能实施。在参与应收账款融资后，企业迅速筹集到资金购买了一台新型塔吊，该塔吊的工作效率比旧塔吊提高了30%，大大缩短了施工周期，降低了人工成本。

在劳动力成本支付方面，建筑施工企业需要支付大量的工人工资。资金周转快使得企业能够按时足额发放工资，提高工人的工作积极性和稳定性，避免因工资拖欠引发的劳动纠纷，从而保证工程的顺利进行。例如，企业A在某工程项目中，有200名建筑工人，每月工资支出约60万元。以往由于资金周转问题，工资发放有时会延迟，导致工人情绪不稳定，工作效率低下。而现在通过应收账款融资，资金能够及时到位，工资按时发放，工人的工作积极性明显提高，工程进度也得到了有效保障。

（二）优化应付账款管理，延长付款周期

建筑施工企业的上游涉及钢材、水泥、建材等供应商，通常需预付部分货款或短期结算，占用大量运营资金。供应链金融中的“应付账款融资”可帮助企业延长付款周期，同时保障供应商资金流动性。

具体而言，施工企业与核心供应商约定账期后，可将应付账款信息同步给金融机构，由金融机构向供应商提供基于该笔应付账款的保理融资（供应商提前收款），而施工企业则按原账期向金融机构付款。例如，A建筑企业原本需在收到钢材后1个月内支付供应商1000万元，通过反向保理，供应商可立即从银行获得985万元（扣除手续费），而建筑企业的付款周期延长至6个月，相当于获得了6个月的“无息资金”，将原本用于支付货款的资金投入其他项目周转，提升运营资金使用效率。

三、降低融资成本

（一）降低利率与费用支出

在企业融资的复杂领域中，供应链金融正逐渐崭露头角，成为降低企业融资成本的有力工具。与传统银行贷款模式相比，其独特的优势显著体现在利率与费用支出的降低上。

传统银行贷款往往侧重于对单个企业孤立的财务状况评估，由于信息不对称等因素，为了覆盖潜在风险，通常会设定较高的利率水平。以中小企业C为例，在向银行申请普通商业贷款时，所面临的年利率高达8%。不仅如此，银行还会收取一系列诸如手续费、评估费等额外费用，这使得企业的综合融资成本居高不下。高额的融资成本如同沉重的枷锁，极大地压缩了企业的利润空间，尤其对于本身资金就相对紧张的中小企业而言，更是严重制约了其发展的活力与潜力。

然而，供应链金融则依托供应链的整体信用和真实的交易背景进行风险评估。它将核心企业的信用优势辐射至整个供应链链条上的企业，金融机构能够更全面、精准地把握企业的经营状况与还款能力，从而有效降低了风险感知。中小企业C参与核心企业主导的供应链金融项目后，情况发生了明显改善。其融资年利率降至6%左右，同时，相关的手续费、评估费等也大幅减少。这一降费减负举措，经详细核算，每年可为企业节省约20万元的融资成本。这笔节省下来的资金，企业可用于技术研发创新，提升产品质量与竞争力；或者用于拓展市场渠道，扩大业务版图；还可以用于改善企业内部运营管理，提升整体运营效率。总之，供应链金融在降低利率与费用支出方面的卓越表现，为企业在激烈的市场竞争中注入了新的活力，有力地推动了企业的可持续发展。

（二）拓展融资渠道与降低依赖

在建筑施工行业，资金的稳定供应对于项目的顺利推进和企业的持续发展至关重要。传统上，建筑施工企业往往依赖于有限的融资途径，如银行贷款和内部积累，这在很大程度上限制了企业的资金获取能力和财务灵活性。然而，供应链金融的兴起为建筑施工企业带来了新的曙光，有效拓展了其融资渠道并降低了对单一融资方式的依赖。

以某建筑施工企业D为例，在未涉足供应链金融之前，其融资模式较为单一。银行贷款是其最主要的外部融资手段，虽然银行能够提供相对大额且利率较为稳定的资金，但申请过程冗长复杂，需要企业具备良好的信用记录、充足的抵押物以及满足一系列严格的财务指标要求。同时，银行贷款的资金发放往往与项目进度不完全匹配，可能导致资金闲置或在关键节点资金短缺。此外，企业也曾尝试通过股权融资来补充资金，但建筑施工行业的特点决定了其股权融资吸引力相对有限，且股权融资会稀释企业原有股东的控制权，决策过程也较为繁琐。因此，企业D的融资渠道基本局限于2-3种，在面对复杂多变的市场环境和大规模项目建设需求时，时常陷入融资困境。

当企业D积极加入供应链金融平台后，其融资格局得到了根本性的改变。在这个平台上，除了能够继续与银行等传统金融机构开展基于供应链的深度合作，获取更为贴合项目进度和企业实际需求的融资服务外，还解锁了一系列全新的融资途径。例如，通过与核心企业（如大型房地产开发商或建筑材料供应商）的紧密合作，企业D可以参与到供应链金融中的应收账款融资项目中。在项目建设过程中产生的应收账款，可在平台上进行转让或质押融资，资金回笼速度大大加快，有效缓解了企业的资金压力。同时，平台上的一些非银行金融机构和专业投资者也对建筑施工企业的供应链融资表现出浓厚兴趣。他们基于对建筑行业供应链的整体信任和对企业D项目前景的评估，愿意提供诸如短期资金拆借、项目专项融资等多种形式的资金支持。此外，供应链金融平台还推出了一些创新的金融产品，如基于建筑材料采购的预付款融资、基于施工设备租赁的融资租赁等，这些产品精准地满足了建筑施工企业在不同业务环节的资金需求。

如今，企业D的融资渠道已从原来的2-3种大幅扩展到5-6种。这种多元化的融资渠道赋予了企业强大的融资选择权和议价能力。在融资过程中，企业能够根据不同项目的特点、资金需求规模和时间节点，灵活挑选最适宜的融资方案。

四、增强风险管理能力

（一）风险识别与预警

供应链金融借助大数据、区块链等先进技术，能够对企业财务风险进行更精准的识别与预警。例如，金融机构通过分析供应链上企业的交易数据、物流信息等多源数据，建立风险评估模型。某食品加工企业E，在供应链金融平台的风险监控下，当原材料供应商出现交货延迟且财务状况恶化迹象时，平台及时发出预警信号。企业据此提前调整采购策略，避免了因原材料短缺导致的生产中断风险，减少了潜在的经济损失约50万元。这种基于供应链金融的风险识别与预警机制，使企业能够及时发现并应对财务风险，保障了企业财务状况的稳定。

（二）风险分散与转移

供应链金融通过整合供应链上的众多企业，实现了风险的分散与转移。在一个包含供应商、制造商、经销商等多环节的汽车零部件供应链中，核心企业F与金融机构合作开展供应链金融业务。当某个经销商因市场波动出现销售不畅、还款困难时，由于整个供应链的信用捆绑，金融机构可以通过对其他环节企业的资金流转和盈利状况进行综合评估，调整融资策略，如延长还款期限、调整利率等，将风险在供应链范围内进行分散。同时，企业也可以通过购买供应链金融相关保险产品，将部分风险转移给保险公司。例如，企业F通过购买信用保险，在遭遇下游企业信用风险时，获得了保险公司约70%的损失赔偿，有效降低了企业因单一环节风险导致的财务冲击。

五、促进财务协同

（一）加强企业间财务合作、优化风险管理

供应链金融促进了供应链上企业间的财务合作。以某家电制造供应链为例，核心企业G通过建立供应链金融平台，与上下游企业共享财务信息、资金流信息等。上游供应商可以根据核心企业的生产计划和财务状况，合理安排生产和资金调配，避免了盲目生产和资金积压。下游经销商也能根据自身的销售情况和资金回笼预期，与核心企业协商更有利的采购付款方式。经统计，通过这种财务协同合作，整个供应链的库存周转率提高了约25%，资金调配效率提升了约30%，增强了供应链的整体竞争力和财务稳定性。

（二）优化财务资源配置、降低融资成本

在供应链金融的框架下，企业能够更好地优化财务资源配置。例如，一家化工企业H，通过供应链金融平台对内部各业务部门的资金需求和使用效率进行分析评估。将资金优先分配给盈利能力强、资金周转快的业务部门，同时对资金占用大、效益低的部门进行资金压缩或业务调整。在实施供应链金融协同的一年内，企业高盈利部门的资金投入增加了约40%，而低效益部门的资金占用减少了约20%，整体财务资源配置得到优化，企业的财务绩效得到显著提升，净利润增长了约15%。

六、结论

供应链金融在企业财务管理效率提升方面具有多维度的显著作用。通过优化资金流、降低融资成本、增强风险管理能力以及促进财务协同，供应链金融为企业创造了更有利的财务环境，助力企业在激烈的市场竞争中实现可持续发展。然而，企业在应用供应链金融时，也需关注相关风险，如供应链信用风险、数据安全风险等，并建立健全的风险管理体系。同时，政府和金融监管部门应进一步完善供应链金融的政策法规和监管框架，推动供应链金融健康、有序地发展，为企业财务管理创新提供更广阔的空间。